Home-theater-designers
Penger får verden til å gå rundt; det samme gjelder blokkjedeindustrien. Finans på blokkjeden skiller seg fra tradisjonell finans når det gjelder sentralisering, verifisering, territorium og mer. Likevel trenger enhver finansiell aktivitet på blokkjeden, som utlån, lån eller token-bytte, midler for å fungere. Ingen krypto, ingen DeFi.
Likviditetspooler er en innovasjon i DeFi som fyller gapet i behovet for midler ved å invitere brukere med midler til å sette inn eiendeler i bytte mot belønninger. En slik belønning er likviditetsleverandør-tokens som forsøker å dempe problemet med låst kryptolikviditet.
MAKEUSE AV DAGENS VIDEO RULL FOR Å FORTSETTE MED INNHOLD
Hva er et likviditetsleverandørtoken?
Likviditetsleverandør-tokens eller likviditetspool-tokens er tokens som gis ut til brukere som gir likviditet til poolen som en belønning for å satse sine eiendeler. Tokenene deles ut i henhold til brukerens andel av de totale låste eiendelene. Likviditet refererer i denne sammenheng til hvor enkelt det er å handle en kryptovaluta uten å påvirke token-prisen nevneverdig. Med populære mynter som Bitcoin er ikke likviditet et problem. Men fordi DeFi er en slik nisjeplass, er likviditet litt vanskelig å få tak i.
Så, likviditetspooler jobber for å gjøre utilgjengelige tokens tilgjengelige ved å gi en mellomting for brukere med ledige eiendeler å satse slik at brukere som trenger eiendelene kan låne mot sine ledige eiendeler.
For eksempel trenger Bob 5 ETH, men har bare tilsvarende i USDC. Han kan låse sin USDC som sikkerhet for å låne ETH han trenger for et nominelt transaksjonsgebyr. Bob kan låne ETH takket være folk som Alice, kalt Spissene , som setter inn like mengder forskjellige tokens, en flyktig og en stabil eiendel, for å balansere protokollen.
hvordan zoome ut på mac
Likviditetsleverandør-tokens muliggjør en alternativ innsatsmetode fordi brukere får litt likviditet (verdi) å bruke etter å ha satt inn eiendelene sine. Tokenene er skreddersydd for å fungere som andre tokens på blokkjeden, slik at brukere som har satset sine verdifulle eiendeler fortsatt har en måte å tjene passive inntekter uten å faktisk eie eiendelen.
Hvordan fungerer et likviditetsleverandør-token?
Likviditetsleverandør-tokens kommer fra likviditetspooler og, i forlengelsen, desentraliserte børser, protokollene som huser bassengene. Som sådan er det først nødvendig å rense luften på hva likviditetspooler er og hvordan det fungerer. Sjokkerende nok er likviditetspooler ikke vannmasser, de er en gruppe eller en samling av kryptovaluta-eiendeler som i de fleste tilfeller administreres av en smart kontrakt.
Den smarte kontrakten som brukes i DEX-er kalles en Automated Market Maker (AMM) og utfører ulike funksjoner. Først og fremst oppgir maskinen tokenpriser mellom to eller flere eiendeler, slik at brukere kan låne og låne ut tokens fra bassenget. Stakerne setter inn eiendelene sine i smarte kontrakter og mottar likviditetsleverandør-tokens i bytte.
Så likviditetsleverandør-tokens tildeles for å samsvare med hvor mye en bruker har bidratt med til bassenget. Som en illustrasjon vil en bruker som setter inn tokens verdt 000 til en pool som inneholder verdier på 0 000, motta LP-tokens verdt 10 % av den totale poolandelen.
Likviditetsleverandør-tokens er omtrent som alle andre blockchain-tokener, så et token bygget på Ethereum-nettverket vil være kompatibelt med alle andre Ethereum-protokoller. En av token-funksjonene er at de representerer verdi og kan brukes på desentraliserte applikasjoner (dApps) bygget for å være kompatible med tokens hjemmenettsted.
Hvor kan jeg få et likviditetsleverandørtoken?
Som navnet tilsier, er likviditetsleverandør-tokens eiendeler som er allokert til brukere som gir likviditet til å drive DEX-protokoller. Topp desentraliserte børser , som Uniswap, Sushiswap og Curve Finance, er AMM-baserte DEX-er som gir ut likviditetsleverandør-tokens til leverandører i retur for å låse kryptoaktiva.
Hva er bruken av LP-tokens?
Den primære grunnen til å dele ut likviditetsleverandør-tokens er å redusere sjansene for glidning, noe som skjer når et tokens likviditet blir veldig lav. AMM justerer prisen på tokens for å matche etterspørselen (presser vanligvis prisene høyere). En annen grunn er at stakers fortsatt har konstruktiv kontroll over sine eiendeler, i den forstand at likviditetsleverandørens tokens kan brukes på ulike måter på tvers av DeFi-protokoller.
Følgende er noen vanlige brukstilfeller for likviditetstilbydere.
Utbytteoppdrett
Yield farming er en strategi som brukes for å maksimere fortjenesten på kryptoaktiva. Også kjent som likviditetsutvinning, yield farming involverer låsing eller staking av kryptoaktiva i likviditetspooler i bytte mot belønninger i form av gebyrer generert av hjemme-DeFi-plattformen. Likviditetspoolen drives av en smart kontrakt som samler inn de innsatsede tokenene og gir ut belønninger i form av tokens. Disse belønningene kan deretter settes inn på nytt i andre likviditetspooler for å generere belønninger på belønningene.
Husk at stakers mottar LP-tokens som belønning for å satse en eiendel som er etterspurt. Siden LP-tokens også har verdi, kan brukere reinvestere dem i protokoller som Aave eller Yearn Finance.
Overføring av verdi
Den kanskje enkleste og eldste brukssaken for kryptovaluta er som en metode for å holde verdi. Når det gjelder likviditetsleverandør-tokens, kan noen plattformer inkludere en mekanisme som knytter tokenet til en bestemt lommebokadresse (en under kontroll av brukeren), men i de fleste tilfeller står likviditetsleverandører fritt til å flytte rundt på sine likviditetsleverandør-tokens.
Sikkerhet for kryptolån
Kryptolån blir stadig mer populært i kryptoområdet. DeFi inkluderer innovasjoner som flash-lån, mens sentraliserte børser som Binance lar deg låne og betale tilbake . Noen plattformer krever at brukere gir sikkerhet for å samle inn et lån. Denne spesielle brukssaken er attraktiv fordi likviditetsleverandører kan stole på kryptolån for å få tilgang til en aktivaklasse de kanskje allerede har satset.
Anta for eksempel at en bruker tidligere har satset hele sin ETH på kurvefinansiering i retur for likviditetsleverandør-tokens. I så fall kan de sette inn LP-tokenene sine i bytte mot at ETH håndterer en transaksjon som nettopp har kommet opp.
Er likviditetsleverandør-tokens trygge?
Likviditetsleverandør-tokens er grunnlaget deres, bare kryptovalutaer, så alle risikoene ved vanlige kryptovalutaer finner du her. Risikoen som ligger i likviditetsleverandør-tokens inkluderer følgende:
1. Smart kontraktsfeil
Den viktigste risikoen er feil i smarte kontrakter. LP-tokens deles ut av AMM-er, forhåndsprogrammerte smarte kontrakter som deler ut LP-tokens i bytte mot deponerte kryptoaktiva. Så hvis AMM-koden mislykkes, er det en sjanse for at LP-tokenene dine og likviditetspoolen som helhet er i fare.
hva kan jeg kjøpe med itunes gavekort
2. Varig tap
Varig eller midlertidig tap er tapet en stalker lider når det er en betydelig endring i prisen på en eiendel som er satt inn i en likviditetspool. Når det er en ubalansert pool forårsaket av en plutselig endring i prisen på en av tokenene i paret, svarer DEX ved å kjøpe ut det dyrere tokenet for igjen å jevne ut poolen.
Teknisk sett lides ikke uendelig tap før traderen trekker ut tokenet sitt, og derfor kan man la tokenet ligge i bassenget i håp om en ny endring. Men den dynamiske karakteren til kryptomarkedet gjør det slik at noen tokens aldri gjenopprettes, og du vil ta et tap uansett hva som skjer.
Likviditetsleverandør-tokens og DeFi
Oppsummert er likviditetsleverandør-tokens avgjørende for å gi likviditet i DeFi. Uten likviditetstilbydere som satser sine eiendeler og bidrar til bassenget, ville ikke DeFi eksistert. Ettersom DeFi fortsetter å utvikle seg, kan vi forvente å se flere adopsjon og innovative brukstilfeller for likviditetsleverandør-tokens.